Maliye

Bir Bond Nedir Ve Neden Birini Almak ─░sterdiniz?

Biz s─▒k s─▒k burada ayn─▒ ┼čey gibi sanki birlikte bahsetti─čimiz hisse senetleri ve tahviller.

Ama onlar? Pek say─▒lmaz.

Asl─▒nda, ço─ču insan hisse senetlerini tahvillerden bile daha iyi anl─▒yor olabilir. Sonuçta, nispeten az say─▒da ki┼či ayr─▒ ayr─▒ kendi tahvillerine sahip.

Yani, bir ba─č nedir ve genel yat─▒r─▒m portföyünüze nas─▒l s─▒─čabilir?

Öyleyse, bir Bond tam olarak nedir?

Tahviller, genellikle ┼čirketler veya hükümetler taraf─▒ndan ihraç edilen borç yükümlülüklerini temsil eden menkul k─▒ymetlerdir.

Normalde 1,000 dolarl─▒k banknotlar verilir ve her y─▒l iki kez faiz ödersiniz. Dahas─▒, faiz oran─▒ tahvilin süresi boyunca sabittir.

Ve e─čer tahvil vadeye kadar tutulursa, yat─▒r─▒mc─▒ya tüm yüz güvenlik tutar─▒ ödenecektir.

Örnek olarak, 1.000 $ için bir tahvil sat─▒n al─▒rsan─▒z,% 4 faiz oran─▒ ve 20 y─▒ll─▒k bir dönem varsa, sen 20 y─▒l sonra - senede 20 y─▒l sonra ödenecek olana kadar - her 6 ayda bir 20 $ - 40 $ ödeyeceksin.

Tahviller, bankalar d─▒┼č─▒ndaki kurumlar taraf─▒ndan ihraç edilmeleri ve daha uzun vadeler almalar─▒ haricinde mevduat belgelerine benzer. Ayr─▒ca banka taraf─▒ndan verilen CD'lerle birlikte FDIC sigortas─▒ kapsam─▒ndan yoksundurlar.

Tahviller, 10 y─▒ldan uzun vadeli uzun vadeli menkul k─▒ymetlerdir.

Ancak, yat─▒r─▒mc─▒lar genellikle her türlü sabit gelirli yat─▒r─▒mlar─▒ tahvil kategorisine yat─▒rmaktad─▒r.

Bu, birkaç aydan 30 y─▒la kadar bir sürenin bulundu─ču menkul k─▒ymetleri içerebilir.

Ne tür ba─člar vard─▒r?

3 ana tip ba─č vard─▒r:

  1. tüzel
  2. ABD Hazineleri
  3. Belediye Tahvili

Her birine bir bakal─▒m.

Kurumsal Tahviller

Bunlar halka aç─▒k ┼čirketler taraf─▒ndan ihraç edilen ve genellikle kamusal borsalarda listelenen tahvillerdir. Eski borçlar─▒n ödenmesi, operasyonlar─▒n geni┼čletilmesi, ekstra para biriktirilmesi ve hatta rakiplerin elde edilmesi gibi çe┼čitli i┼č amaçlar─▒ için kullan─▒labilir.

Genel olarak ABD Hazinelerinden daha az güvenli say─▒l─▒rlar ve sonuç olarak daha yüksek bir faiz oran─▒ öderler.

Tam olarak ne kadar faiz ödeyecekleri, Moody's veya Standard & Poor's gibi büyük tahvil derecelendirme hizmetleri taraf─▒ndan verilen tahvil notlar─▒na ba─čl─▒ olacakt─▒r.

AAA ile BBB derecesine sahip tahviller, en güvenli ve yat─▒r─▒m s─▒n─▒f─▒ olarak de─čerlendirilmektedir.

Bir zamanlar ÔÇťönemsiz tahvillerÔÇŁ olarak adland─▒r─▒lan daha dü┼čük oranl─▒ tahviller ÔÇťyüksek getiri bonolar─▒ÔÇŁ olarak adland─▒r─▒l─▒yor ve daha yüksek faiz oranlar─▒ ödüyorlar. Do─čal olarak, bu tür tahvillerin de temerrüde dü┼čme riski daha yüksektir.

Kurumsal tahviller genellikle yat─▒r─▒m arac─▒ kurumlar─▒ arac─▒l─▒─č─▒yla sat─▒n al─▒nabilir. Genellikle 1.000 dolarl─▒k banknottan sat─▒n ald─▒lar, ancak en az 10 tahvil veya 10,000 dolar sat─▒n alman─▒z gerekebilir. Hem sat─▒n alma hem de sat─▒┼č genellikle küçük bir komisyon içerecektir.

ABD Hazine Menkul K─▒ymetler

ABD Hazine Menkul k─▒ymetleri çok çe┼čitli terimlerle geliyor. Teknik olarak, sadece bir güvenlik asl─▒nda ABD Hazine tahvili olan bir tahvildir. Ancak, herhangi bir kar─▒┼č─▒kl─▒─č─▒ gidermek için, mevcut olan çe┼čitli ABD Hazine menkul k─▒ymetlerini tart─▒┼čaca─č─▒z.

ABD Hazine Bonolar─▒. Bunlar 30 y─▒ll─▒k bir vadeye sahip en uzun vadeli hazinelerdir. Onlar, 100 $ gibi az say─▒daki mezheplerle ve alt─▒ ayda bir faiz ödüyorlar.

ABD Hazine Bonosu. Bunlar en k─▒sa vadeli hazinelerdir ve vadeleri birkaç günden 52 haftaya kadar de─či┼čir.

100 $ 'l─▒k banknotlarda sat─▒n al─▒nabilir, ancak indirimden sat─▒n al─▒nabilir.

Örne─čin, 99 $ için bir hazine bonosu sat─▒n alabilirsiniz, bu tutar 100 ABD Dolar─▒ için vadesi gelecektir. Ek 1 ABD Dolar─▒, güvenlik konusunda ödenen faizi temsil eder.

ABD Hazine Notlar─▒. Notlar 2, 3, 5, 7 ve 10 y─▒ll─▒k vadelere sahiptir. Her alt─▒ ayda bir faiz ödüyorlar ve 100 dolarl─▒k banknotlarla sat─▒l─▒yorlar.

Hazine Enflasyon Korumal─▒ Menkul K─▒ymetler (TIPS). Bunlar, tüketici fiyat endeksindeki (TÜFE) de─či┼čime ba─čl─▒ olarak anaparalar─▒n─▒z─▒ art─▒ran faiz getiren hazinelerdir. 5, 10 ve 30 y─▒ll─▒k vadelerle gelirler. Ödenen faiz, benzer terimlerle Hazine menkul k─▒ymetlerinden daha dü┼čüktür, ancak ana eklemeler, güvenli─čin de─čerini enflasyonla uyumlu tutmak anlam─▒na gelir.

ABD Tasarruf Bonolar─▒. EE ve E tasarruf bonolar─▒ olarak mevcut olup, 25 ABD dolar─▒ de─čerindedir ve 30 y─▒la kadar faiz kazan─▒rlar. Ayr─▒ca, TIPS gibi, Tasarruf Mevduat─▒ da, TÜFE'deki de─či┼čikliklere dayanan güvencenin temel de─čerini art─▒rmaktad─▒r.

ABD Hazine Menkul K─▒ymetlerini Sat─▒n Almak

Tüm ABD Hazine Menkul K─▒ymetleri, ABD Hazine Bakanl─▒─č─▒'n─▒n web portal─▒ olan Hazine Direktifi arac─▒l─▒─č─▒yla sat─▒n al─▒nabilir, tutulabilir ve kullan─▒labilir. Yat─▒r─▒m arac─▒l─▒k ┼čirketleri arac─▒l─▒─č─▒yla da sat─▒n al─▒nabilir, ancak hem sat─▒n alma hem de sat─▒┼č için nominal bir ücret olabilir.

Belediye Tahvili

Bunlar eyaletler, ilçeler, belediyeler ve onlar─▒n çe┼čitli kurumlar─▒ dahil olmak üzere yerel yönetimler taraf─▒ndan verilen tahvillerdir.

Federal gelir vergisine tabi olmama avantaj─▒na sahipler. Ayr─▒ca, tahvillerin verildi─či eyalette ikamet ediyorsan─▒z, faiz de devlet gelir vergisinden muaft─▒r.

Ancak, farkl─▒ bir ülkede ya┼č─▒yorsan─▒z, gelir vergisi varsa, ikamet etti─činiz ülkede faiz vergiye tabi olacakt─▒r.

Belediye tahviller genellikle yat─▒r─▒m arac─▒ kurumlar─▒ arac─▒l─▒─č─▒yla sat─▒n al─▒nabilir ve bir kez daha hem sat─▒n alma hem de sat─▒┼čla ilgili küçük bir komisyon için al─▒nabilir.

Tahvillerin Yararlar─▒ Nelerdir?

Tahvillerin en az─▒ndan stoklara k─▒yasla iki temel avantaj─▒ vard─▒r.

─░lk olarak nispi güvenlik. Hisse senedi fiyatlar─▒ dalgal─▒ seyrederken, vadeye kadar elde tutulursa tahviller tam yüz üzerinden geri ödenir. Bu onlar─▒ stoklardan uzak bir kat─▒ çe┼čitlendirme yapar.

Portföyünüzün belirli bir yüzdesini tahvil olarak tutmak, genel volatiliteyi azaltabilir ve uzun vadeli yat─▒r─▒m sonuçlar─▒n─▒ iyile┼čtirdi─či görülmü┼čtür.

─░kinci fayda sabit gelir.

Tahvillerden ödenen faiz, sözle┼čme yükümlülü─čüdür. ─░hraç eden kurum taraf─▒ndan azalt─▒labilecek ya da elimine edilebilecek temettülerin aksine, ihraç edilen bir tahvilin faiz oran─▒ vadeye kadar garanti edilir.

Bu, hisse senetleri de─čerde dalgalanma gösterse bile, tahvil sahibine sabit bir gelir kayna─č─▒ sa─člar.

Stoklarla ortak üçüncü bir tahvil bonosu var ve bu sermaye kazanc─▒ potansiyeli. Faiz oranlar─▒ndaki de─či┼čikliklerle ilgilidir.

Diyelim ki,% 5 faiz oran─▒yla 10,000 dolarl─▒k bir tahvil ald─▒n─▒z.

─░ki y─▒l sonra hakim faiz oranlar─▒% 4'e dü┼čtü. Ba─č─▒n─▒z─▒n de─čeri,% 4'lük bir verim sa─člayan 12.500 $ 'a yükselir.

Daha sonra tahvilleri satars─▒n─▒z ve i┼člem için 2.500 $ sermaye kazanc─▒ toplars─▒n─▒z.

Tahvillerin Riskleri nelerdir?

Tahvil tutman─▒n avantajlar─▒na ra─čmen, riskleri yoktur. ─░ki temel risk vard─▒r.

Yay─▒nc─▒ varsay─▒lan─▒. Bu, kurumsal tahvillerle daha büyük bir endi┼če. Bir ┼čirket zor zamanlara dü┼čebilir ve borçlar─▒ üzerinde temerrüde dü┼čebilir. Sadece faiz gelirini kaybetmekle kalmaz, ayn─▒ zamanda müdür de. Bunun oynayabilece─či farkl─▒ yollar var. ┼×irket iflas durumunda, tahvillerin k─▒smi de─čerini alabilirsiniz.

Ancak a┼č─▒r─▒ bir durumda, tahviller tamamen de─čersiz ilan edilebilir.

ABD hükümeti taraf─▒ndan ihraç edildi─činden, Hazine menkul k─▒ymetleri varsay─▒lan olarak ba─č─▒┼č─▒kl─▒k olarak kabul edilir. Belediye tahvillerinin temerrüde dü┼čme olas─▒l─▒─č─▒ var, ancak gerçekte bu menkul k─▒ymetler tarihsel olarak çok nadir görülüyor.

Faiz oran─▒ riski. Son bölümde, bir bono al─▒r ve daha dü┼čük faiz oranl─▒ bir piyasaya sat─▒yorsan─▒z, sermaye kazanc─▒ sa─člayan tahvillerin olas─▒l─▒─č─▒n─▒ konu┼čtuk. Ancak faiz oranlar─▒ yükselirse tam tersi olabilir.

Daha önce verilen örne─či tersine çevirelim. % 4 ödeme yapan 10,000 dolarl─▒k tahvil al. ─░ki y─▒l sonra tahvil faiz oran─▒% 5'dir. Tahvilleri,% 5'lik bir getiri sa─člayacak ana de─čer olan 8.000 $ 'dan sat─▒yorsunuz. Süreçte, 2,000 dolarl─▒k bir sermaye kayb─▒ al─▒rs─▒n─▒z.

Bu faiz oran─▒ riski olarak adland─▒r─▒l─▒r - faiz oranlar─▒n─▒n yükselmesi durumunda tahvillerin de─čerinin dü┼čme riski.

Tahvillerdeki en büyük dezavantaj, faiz oranlar─▒yla ters bir ili┼čki içinde olmalar─▒d─▒r. Yükselen oranlar dü┼čen de─čerlere e┼čitken, dü┼čen oranlar e┼čit de─čerlere e┼čittir.

Ayr─▒ca, ABD Hazine tahvillerinin de, tahvillerin ana de─čeri vade sonunda garanti edilmi┼č olsa da, faiz oran─▒ riskine maruz kalaca─č─▒n─▒ da bilmelisiniz.

Bond Funds nedir?

┼×imdiye kadar bireysel tahvil al─▒m─▒ndan bahsediyoruz.

Ancak tahvil fonlar─▒ yoluyla da tahvillere yat─▒r─▒m yapabilirsiniz. Tahviller, sadece hisse senetleri olan fonlarla sat─▒lmaktad─▒r. Her biri, tek bir yat─▒r─▒m biriminde tutulan tahvil portföyüdür. Fon, yüzlerce farkl─▒ tahvil ihraç edebilir ve bir yat─▒r─▒m yöneticisi taraf─▒ndan yönetilecektir.

Çok çe┼čitli tahvil fonlar─▒ oldu─čunu anlamak önemlidir. Asl─▒nda, kendi yat─▒r─▒m tercihlerinizi temel alan bir fon seçebilirsiniz.

Örne─čin, sadece ABD Hazineleri, belediye tahvilleri veya ┼čirket tahvillerine sahip bir tahvil fonuna yat─▒r─▒m yapabilirsiniz. Yabanc─▒ bonolar─▒ elinde bulunduran fonlara da yat─▒r─▒m yapabilirsiniz.

Baz─▒ çok özel tahvil fonlar─▒ sadece s─▒n─▒rl─▒ ┼čartlara sahip menkul k─▒ymetlere yat─▒r─▒m yapmaktad─▒r.

Örne─čin, bir tahvil fonu 5 y─▒l içinde olgunla┼čt─▒─č─▒ için kefaletleri tutabilir.

Bu be┼č y─▒ll─▒k Hazine notlar─▒ içerebilir, ancak ayn─▒ zamanda 5 y─▒l içinde olgunla┼čmaya ba─čl─▒ 20 y─▒ll─▒k ┼čirket tahvillerini de içerebilir. Yat─▒r─▒mc─▒lar genellikle faiz oran─▒ riskini en aza indirmek veya ortadan kald─▒rmak için daha k─▒sa vadeli tahvil fonlar─▒n─▒ seçmektedir.

Ayr─▒ca, sadece yat─▒r─▒m amaçl─▒ olmayan tahvilleri (BBB'nin alt─▒ndaki derecelendirmelere sahip tahviller) tutan tahvil fonlar─▒na yat─▒r─▒m yapabilirsiniz. Bu fonlar, yüksek kaliteli tahvilleri olanlardan daha risklidir, ancak daha yüksek faiz oran─▒ getirileri sa─člarlar.

Bir yat─▒r─▒mc─▒, daha yüksek tahvil portföyü üzerindeki genel getiriyi art─▒rmak için yüksek faizli tahvil fonunda küçük bir pozisyon alabilir.

Tahvil fonlar─▒, profesyonel yönetimi ve daha fazla çe┼čitlendirme sunar.

Bununla birlikte, genellikle, "yük ücretleri" olarak bilinen ve fon de─čerinin% 1 ila% 3'ü aras─▒nda de─či┼čen komisyonlar al─▒rlar.

Yat─▒r─▒m arac─▒lar─▒ arac─▒l─▒─č─▒yla veya Vanguard ve Fidelity gibi büyük ölçekli yat─▒r─▒m ┼čirketleri arac─▒l─▒─č─▒yla tahvil fonlar─▒na yat─▒r─▒m yapabilirsiniz.

Sizin Portföyünüzün Ne Kadar Büyüklükte Tutulmas─▒ Gerekir?

Neredeyse yat─▒r─▒m yapan herkesin, tahvilleri de dahil olmak üzere, en az─▒ndan sabit gelirli yat─▒r─▒mlara yat─▒rm─▒┼č olmas─▒ gerekir.

Bir yat─▒r─▒m portföyünde daha fazla istikrar sa─člarlar ve borsadaki dü┼čü┼čler s─▒ras─▒nda özellikle de─čerlidirler. Yaln─▒zca piyasadaki dü┼čü┼čte de─čerlerini korumak için de─čil, ayn─▒ zamanda faiz gelirlerini de ödeyeceklerdir.

Fakat tahvillerde ne kadar tutaca─č─▒n─▒z hakk─▒nda çok fazla tart─▒┼čma var. Ya┼č─▒n─▒z, yat─▒r─▒m süresi ufku ve piyasa risk tolerans─▒n─▒z dahil olmak üzere farkl─▒ faktörler göz önünde bulundurulmal─▒d─▒r.

Ancak, tahsis yüzdesini matematiksel bir denkleme indirgeyen baz─▒ formüller vard─▒r.

Son y─▒llarda popüler olanlardan biri 120 ya┼č─▒nda senin ya┼č─▒nda. Örne─čin,% 20 tahvil ay─▒nda yap─▒lmas─▒ gerekti─čini ederken portföyünün% 80'i (120 eksi 40), hisse senetleri ay─▒nda yap─▒lmas─▒ gerekti─čini, 40 ya┼č─▒nday─▒m iseniz.

60 ya┼č─▒ndaysan─▒z, stoklarda% 60 (120 eksi 60), kalan% 40 ise tahvillerde tutulmal─▒d─▒r.

Formül tamamen aptalca olmayabilir, ancak en az─▒ndan ya┼č─▒n─▒z ve yat─▒r─▒m süreniz ufkunuzu hesaplar.

Örne─čin, ya┼čland─▒kça, tahvil portföyü yüzdesinin artt─▒─č─▒ dikkat edin.

Bu, yat─▒r─▒m yöneticilerinin tipik olarak önerdikleriyle tutarl─▒d─▒r. Emeklili─če ne kadar yakla┼č─▒rsan─▒z, hisse senedi maruz kalman─▒z o kadar dü┼čük olur.

Risk tolerans─▒ dikkate al─▒nmaz, ancak formülü bir ba┼člang─▒ç ÔÇőÔÇőnoktas─▒ olarak kullanabilir, ard─▒ndan kendi ki┼čisel tolerans─▒n─▒z─▒ temel alarak tahsisleri ayarlayabilirsiniz.

Bir Bond Nedir Üzerine Son Dü┼čünceler

Yani orada yüksek irtifa ba─člar─▒ var.

Gördü─čünüz gibi, tahvillerin ço─ču insan─▒n inand─▒─č─▒ndan daha karma┼č─▒kt─▒r. Farkl─▒ ┼čekil ve boyutlarda gelirler ve çe┼čitli varl─▒klar taraf─▒ndan verilirler. Her birinin kendine özgü güçlü ve s─▒n─▒rlamalar─▒ vard─▒r.

Sadece genel bir tahvil anlay─▒┼č─▒yla donanm─▒┼č olursan─▒z, portföyünüzün en az─▒ndan bir k─▒sm─▒n─▒n bunlara sahip olma ihtiyac─▒n─▒ takdir etmeniz gerekir. Ço─ču yat─▒r─▒mc─▒, yeterince çe┼čitlendirilmesi zor oldu─ču için bireysel tahvillere sahip de─čildir.

Tahvil fonlar─▒ genellikle küçük yat─▒r─▒mc─▒lar için daha iyi bir seçimdir, özellikle belediye bonolar─▒ veya yüksek getiri bonolar─▒ gibi özelle┼čmi┼č tahvillerle ilgileniyorsan─▒z.

Tahvillerle ilgili son bir sözÔÇŽ Tamamen güvenli olan bir varl─▒k ar─▒yorsan─▒z, tahviller hak kazanmayabilir.

Hisselere göre daha az riskli olmas─▒na ra─čmen, yukar─▒da tart─▒┼č─▒lan risklere tabidirler.

Ancak, portföyünüzün en az─▒ndan bir k─▒sm─▒ için tam güvenlik istiyorsan─▒z, o zaman CD'lere, para piyasalar─▒na ve yüksek getiri tasarruf hesaplar─▒na bakman─▒z gerekecektir.

Videoyu izle: AHMET KAYA - ┼×AFAK T├ťRK├ťS├ť

Pop├╝ler Mesajlar

Kategori Maliye, Sonraki Makale

GF ┬ó 010: 30 ya┼č─▒nda emekli olmak (ve bunun hakk─▒nda iki kez d├╝┼č├╝nmemek)
Maliye

GF ┬ó 010: 30 ya┼č─▒nda emekli olmak (ve bunun hakk─▒nda iki kez d├╝┼č├╝nmemek)

Http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_10_new.mp3 30 ya┼č─▒nda emekli olmak imkans─▒z g├Âr├╝n├╝yor de─čil mi? Pete, ayn─▒ zamanda Bay Para B─▒y─▒k olarak da bilinir. 31. Pazartesi g├╝n├╝nden ├Ânce ┼čansa meydan okudu ve emekli oldu. Bu, elde etmek i├žin delice g├Âr├╝nebilir olsa da, daha ├ž─▒lg─▒n olabilir, bunu yapabilece─činizi d├╝┼č├╝n├╝yor.
Devam─▒n─▒ Oku
Net De─čerinizi 100.000 $ Artt─▒rmak ─░├žin 4 Basit Ad─▒m
Maliye

Net De─čerinizi 100.000 $ Artt─▒rmak ─░├žin 4 Basit Ad─▒m

Sizin, aileniz ve hayalleriniz i├žin 100.000 dolarl─▒k bir anlam─▒ ne olurdu? Bu t├╝r para hayat─▒n─▒z─▒ nas─▒l de─či┼čtirebilir? Gelecek be┼č y─▒lda net de─čerinizi 100 bin dolar art─▒rabilirseniz ne olur? Net de─čerinizi bu miktarda artt─▒rmak, an─▒tsal bir g├Ârev gibi g├Âr├╝nebilir. Ancak meselenin ger├že─či, normal bir gelire sahip ola─čan ki┼či veya aile i├žin bile yap─▒labilir.
Devam─▒n─▒ Oku
Seyahat Eden ─░nsanlar ─░├žin En ─░yi 23 ─░┼č
Maliye

Seyahat Eden ─░nsanlar ─░├žin En ─░yi 23 ─░┼č

Bir├žo─ču i├žin, bir tuhafl─▒k olmak susuzluk ger├žek. G├╝ne┼čli bir Karayip sahiline gitmek, Avrupa'daki tarihi kasabalar─▒ gezmek ya da Amerika'n─▒n her yerinde dola┼čmak, pek ├žok insan evden ├žok ÔÇťoradaÔÇŁ olmay─▒ tercih ediyor. Bu kederli gezginler i├žin iyi haberler var! Ayn─▒ zamanda ├žal─▒┼čabilir ve seyahat edebilirsiniz.
Devam─▒n─▒ Oku
Pratikte ├ťcretsiz Oldu─čum Sat─▒n Ald─▒─č─▒m 10 ┼×ey
Maliye

Pratikte ├ťcretsiz Oldu─čum Sat─▒n Ald─▒─č─▒m 10 ┼×ey

A┼ča─č─▒daki katk─▒, MyMoneyDesign.com adresinden DJ'den al─▒nm─▒┼čt─▒r. Teknoloji ├ž─▒lg─▒n bir ┼čeydir. Yirmi y─▒l ├Ânce, interneti kullanmak i├žin ÔÇťsaat sat─▒n almakÔÇŁ zorundayd─▒n─▒z. (AOL'u hat─▒rl─▒yor musunuz?) ┼×imdi ├žo─ču planla, ayn─▒ fiyata istedi─činiz kadar kullanabilirsiniz. Bu konsepti ├žocuklar─▒m─▒za a├ž─▒klamaya ├žal─▒┼č─▒yorduk ve interneti kullanmak i├žin saatlerce ├Âdemek zorunda kald─▒klar─▒n─▒ ak─▒llar─▒na getiriyordu.
Devam─▒n─▒ Oku